¿Está sana Kite Realty Group Trust?
KRG · Inmobiliario · S&P 400 · mediana · ejercicio 2025
Resumen
Kite Realty Group Trust (KRG) obtiene 91 de 100 en salud financiera, en la banda «Sana». Ocupa el puesto 16 de 92 en Inmobiliario entre las empresas medidas con el modelo de fondos inmobiliarios (REIT), donde la mediana es 80.
Es un fondo inmobiliario (REIT): la ley le obliga a repartir casi toda su utilidad y su utilidad contable sale aplastada por la depreciación de sus edificios, así que se mide con el modelo propio del sector: deuda frente a lo que genera, cobertura de intereses, dividendo cubierto por el efectivo y FFO. Su FFO aproximado (utilidad + depreciación − ventas de inmuebles) fue de US$386.9 millones, el 46 % de sus ingresos.
Su pilar más fuerte es el de dividendo cubierto (dividendos / flujo operativo: 55 %); el más débil, el de endeudamiento (pasivos / activos: 52 %).
En el ejercicio fiscal 2025, cerrado el 31 de diciembre de 2025, registró una utilidad neta de US$298.7 millones.
Frente al ejercicio 2024, su puntaje subió de 75 a 91.
Frente a su sector
Las 40 empresas de Inmobiliario con el puntaje más cercano (de 91) Mediana del sector: 80Toca un punto para ver su ficha
Su puntaje supera al de 73 de las 91 empresas de Inmobiliario (80 %).
Precio de la acción · último año
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El puntaje sale de sus reportes financieros, no del precio diario. Ver el gráfico completo de KRG en TradingView ↗
Pulso trimestral 10-Q
Con su último reporte trimestral, presentado el 30 de julio de 2026: la salud de los últimos 12 meses sin esperar al próximo reporte anual.
Puntaje de los últimos 12 meses al 30 de junio de 2026
▼ 1 frente al 10-KEl puntaje oficial de la ficha (91) sale del reporte anual; este se recalcula con cada 10-Q.
Chequeos de salud 7 de 7
Preguntas de sí o no sobre sus finanzas, respondidas con su último reporte anual.
- Genera efectivoSus inmuebles produjeron efectivo durante el año.
- FFO positivoSu flujo de fondos de operación (utilidad + depreciación) fue positivo.
- Deuda razonableSu deuda equivale a 3.7 veces su EBITDA; en el sector, 6.5 veces o menos es manejable.
- Intereses bien cubiertosSu EBITDA cubre 6.1 veces los intereses de su deuda.
- Dividendo cubierto por el efectivoReparte el 55 % del efectivo que genera su operación.
- Endeudamiento moderadoSus pasivos equivalen al 52 % de sus activos.
- Salud estable o mejorandoSu puntaje pasó de 75 a 91 en el último año.
Los chequeos son pruebas de sí o no con umbrales fijos; el puntaje, en cambio, mide cuánto supera o no llega a cada umbral y pesa unos pilares más que otros. Por eso pueden no coincidir.
Pilares del puntaje
Cada pétalo es un pilar: cuanto más largo, mejor. Los anillos marcan 40 y 70 puntos.
Pasa el cursor o toca un pétalo
Mediana de su sectorCómo se calcula
Altman Z-Score y Piotroski de Kite Realty Group Trust
Las métricas clásicas que usan los analistas profesionales, calculadas con los mismos datos.
Piotroski F-Score? 7/7
- Gana dinero
- Genera efectivo
- Rentabilidad al alza
- Ganancias respaldadas por efectivo
- Menos deuda
- Más liquidez
- Sin emitir acciones
- Mejor margen bruto
- Usa mejor sus activos
Nueve pruebas de fortaleza que comparan este año con el anterior. 7 o más es una señal fuerte.
Deuda y caja
¿Con qué se financian sus activos?
Deuda que vence en los próximos 12 meses
Le vencen US$415 M de deuda en los próximos 12 meses. Su caja (US$37 M) y su flujo libre no alcanzan ni para la mitad: depende de refinanciar esa deuda. Si los intereses suben o el crédito se cierra, es un punto débil.
Ratios frente a la mediana de su sector
▲ mejor que la mediana de su sector · ▼ peor · = parecido (±3 %)
¿Qué tan cubierto está el dividendo de Kite Realty Group Trust?
Si reparte más de lo que genera, cubre la diferencia con deuda o con caja acumulada, algo que no puede sostener indefinidamente.
Reparte hasta el 85 % del efectivo que generan sus inmuebles: en un REIT, eso es holgado. Reparte el 54 % de su flujo operativo de los últimos 3 años.
En un fondo inmobiliario (REIT) el dividendo se juzga frente al efectivo que generan sus inmuebles y no frente a su utilidad, que sale aplastada por la depreciación. La ley le obliga a repartir al menos el 90 % de su utilidad gravable, así que una tasa de reparto alta es normal.
Historia del dividendo por acción
El dividendo por acción subió en cada uno de sus últimos 5 años. En los últimos 5 años creció un 15.7 % al año.
Lo que devuelve al accionista
Además del dividendo, recompró US$1 M en acciones propias: en total devolvió US$238 M a sus accionistas.
Historia
Puntaje de salud por año
Ver las cifras en tabla
| Ejercicio | Puntaje | Ingresos | Utilidad neta | Flujo operativo |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 91 | US$844 M | US$299 M | US$430 M |
| 2024 | 75 | US$837 M | US$4 M | US$419 M |
| 2023 | 89 | US$821 M | US$47 M | US$395 M |
| 2022 | 85 | US$802 M | −US$13 M | US$379 M |
| 2021 | 39 | US$373 M | −US$81 M | US$100 M |
Conviene saber
Parte de su capital es patrimonio intermedio (participaciones de minoritarios que se pueden rescatar); se cuenta aparte de los pasivos y del patrimonio.
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Controles automáticos
- El balance cuadra: activos = pasivos + patrimonio (diferencia 0.00 %).
- Todas las cifras son del mismo cierre fiscal, el 31 de diciembre de 2025.
- Reporte 10-K presentado el 17 de febrero de 2026 (con menos de 18 meses de antigüedad).
- Cifras de la base XBRL de la SEC, calculadas con la metodología publicada y sin ajustes manuales.
Fuente: reporte 10-K de Kite Realty Group Trust presentado ante la SEC el 17 de febrero de 2026, ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025 · CIK 1286043 · Ver sus reportes en la SEC ↗ · ¿Ves un dato que no coincide? Avísanos