¿Está sana CubeSmart?
CUBE · Inmobiliario · S&P 400 · mediana · ejercicio 2025
Resumen
CubeSmart (CUBE) obtiene 86 de 100 en salud financiera, en la banda «Sana». Ocupa el puesto 27 de 92 en Inmobiliario entre las empresas medidas con el modelo de fondos inmobiliarios (REIT), donde la mediana es 80.
Es un fondo inmobiliario (REIT): la ley le obliga a repartir casi toda su utilidad y su utilidad contable sale aplastada por la depreciación de sus edificios, así que se mide con el modelo propio del sector: deuda frente a lo que genera, cobertura de intereses, dividendo cubierto por el efectivo y FFO. Su FFO aproximado (utilidad + depreciación − ventas de inmuebles) fue de US$594.4 millones, el 53 % de sus ingresos.
Su pilar más fuerte es el de flujo de caja (flujo operativo / activos: 9.2 %); el más débil, el de endeudamiento (pasivos / activos: 58 %).
En el ejercicio fiscal 2025, cerrado el 31 de diciembre de 2025, registró una utilidad neta de US$331.3 millones.
Frente al ejercicio 2024, su puntaje bajó de 91 a 86.
Frente a su sector
Las 40 empresas de Inmobiliario con el puntaje más cercano (de 91) Mediana del sector: 80Toca un punto para ver su ficha
Su puntaje supera al de 63 de las 91 empresas de Inmobiliario (69 %).
Precio de la acción · último año
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El puntaje sale de sus reportes financieros, no del precio diario. Ver el gráfico completo de CUBE en TradingView ↗
Pulso trimestral 10-Q
Con su último reporte trimestral, presentado el 1 de mayo de 2026: la salud de los últimos 12 meses sin esperar al próximo reporte anual.
Puntaje de los últimos 12 meses al 31 de marzo de 2026
▼ 1 frente al 10-KEl puntaje oficial de la ficha (86) sale del reporte anual; este se recalcula con cada 10-Q.
Chequeos de salud 5 de 6
Preguntas de sí o no sobre sus finanzas, respondidas con su último reporte anual.
- Genera efectivoSus inmuebles produjeron efectivo durante el año.
- FFO positivoSu flujo de fondos de operación (utilidad + depreciación) fue positivo.
- Intereses bien cubiertosSu EBITDA cubre 6.6 veces los intereses de su deuda.
- Dividendo cubierto por el efectivoReparte el 78 % del efectivo que genera su operación.
- Endeudamiento moderadoSus pasivos equivalen al 58 % de sus activos.
- Salud estable o mejorandoSu puntaje bajó de 91 a 86 en el último año.
Los chequeos son pruebas de sí o no con umbrales fijos; el puntaje, en cambio, mide cuánto supera o no llega a cada umbral y pesa unos pilares más que otros. Por eso pueden no coincidir.
Pilares del puntaje
Cada pétalo es un pilar: cuanto más largo, mejor. Los anillos marcan 40 y 70 puntos.
Pasa el cursor o toca un pétalo
Mediana de su sectorCómo se calcula
Altman Z-Score y Piotroski de CubeSmart
Las métricas clásicas que usan los analistas profesionales, calculadas con los mismos datos.
Piotroski F-Score? 4/7
- Gana dinero
- Genera efectivo
- Rentabilidad al alza
- Ganancias respaldadas por efectivo
- Menos deuda
- Más liquidez
- Sin emitir acciones
- Mejor margen bruto
- Usa mejor sus activos
Nueve pruebas de fortaleza que comparan este año con el anterior. 7 o más es una señal fuerte.
Deuda y caja
¿Con qué se financian sus activos?
Ratios frente a la mediana de su sector
▲ mejor que la mediana de su sector · ▼ peor · = parecido (±3 %)
¿Qué tan cubierto está el dividendo de CubeSmart?
Si reparte más de lo que genera, cubre la diferencia con deuda o con caja acumulada, algo que no puede sostener indefinidamente.
Reparte hasta el 85 % del efectivo que generan sus inmuebles: en un REIT, eso es holgado. Reparte el 75 % de su flujo operativo de los últimos 3 años.
En un fondo inmobiliario (REIT) el dividendo se juzga frente al efectivo que generan sus inmuebles y no frente a su utilidad, que sale aplastada por la depreciación. La ley le obliga a repartir al menos el 90 % de su utilidad gravable, así que una tasa de reparto alta es normal.
Historia del dividendo por acción
Su dividendo por acción subió todos los años desde 2009, el primer año del que hay datos en sus reportes digitales a la SEC: la racha real puede ser más larga. En los últimos 5 años creció un 9.5 % al año.
Lo que devuelve al accionista
Además del dividendo, recompró US$32 M en acciones propias: en total devolvió US$508 M a sus accionistas.
Historia
Puntaje de salud por año
Ver las cifras en tabla
| Ejercicio | Puntaje | Ingresos | Utilidad neta | Flujo operativo |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 86 | US$1.1 mil M | US$331 M | US$609 M |
| 2024 | 91 | US$1.1 mil M | US$392 M | US$631 M |
| 2023 | 93 | US$1.1 mil M | US$412 M | US$611 M |
| 2022 | 95 | US$1.0 mil M | US$292 M | US$591 M |
| 2021 | 91 | US$823 M | US$231 M | US$449 M |
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Controles automáticos
- El balance cuadra: activos = pasivos + patrimonio (diferencia 0.00 %).
- Todas las cifras son del mismo cierre fiscal, el 31 de diciembre de 2025.
- Reporte 10-K presentado el 27 de febrero de 2026 (con menos de 18 meses de antigüedad).
- Cifras de la base XBRL de la SEC, calculadas con la metodología publicada y sin ajustes manuales.
Fuente: reporte 10-K de CubeSmart presentado ante la SEC el 27 de febrero de 2026, ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025 · CIK 1298675 · Ver sus reportes en la SEC ↗ · ¿Ves un dato que no coincide? Avísanos