¿Qué es la razón flujo operativo / deuda?
Qué parte de su deuda podría pagar con el efectivo que genera en un año.
Divide el flujo de caja operativo del año entre la deuda que paga intereses (largo plazo, lo que vence en 12 meses y los préstamos de corto plazo). Es la razón principal con la que las calificadoras de crédito miden a las eléctricas y las telefónicas: cuanto más alta, antes podría pagar su deuda. En el modelo de servicios se mide también después de pagar el dividendo.
Cómo se calcula
Flujo / deuda = flujo de caja operativo ÷ (deuda de largo plazo + vencimientos de 12 meses + préstamos de corto plazo)¿Qué valor es bueno?
En una eléctrica regulada, del 13 % en adelante es adecuado y más del 22 % es sólido. A una telefónica le pedimos más: 20 % y 35 %.
Las eléctricas y telefónicas más sólidas de EE. UU. →
Otros términos
Puntaje de saludAltman Z-ScorePiotroski F-ScoreBeneish M-ScoreCobertura de interesesMargen netoMargen operativoROEROARatio corrientePasivos / activosFlujo operativo / pasivosFlujo de caja librePatrimonioValor de mercadoReporte 10-KReporte 10-QEBIT (utilidad operativa)XBRLREIT (fondo inmobiliario)FFO (flujo de fondos de operación)Deuda / EBITDADeuda / capitalPER (precio / utilidad)Precio / flujo de caja librePrecio / valor contableRendimiento del dividendo