¿Está sana Winmark?
WINA · Consumo discrecional · S&P 600 · pequeña · ejercicio 2025
Resumen
Winmark (WINA) obtiene 95 de 100 en salud financiera, en la banda «Sana». Ocupa el puesto 5 de 179 en Consumo discrecional, donde la mediana es 51.
Su Altman Z-Score (versión que usa el valor de mercado) es 13.77, en zona segura: el modelo no ve señales de tensión financiera.
Su pilar más fuerte es el de liquidez (ratio corriente: 2.49); el más débil, el de solvencia (patrimonio / activos: −215.7 %).
En el ejercicio fiscal 2025, cerrado el 27 de diciembre de 2025, tuvo ingresos de US$86.1 millones y una utilidad neta de US$41.7 millones, un margen neto de 48.4 %.
Su puntaje se mantuvo en 95 frente al ejercicio 2024.
Frente a su sector
Las otras 178 empresas de Consumo discrecional Mediana del sector: 51Toca un punto para ver su ficha
Precio de la acción · último año
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El puntaje sale de sus reportes financieros, no del precio diario; solo el Altman Z-Score usa el valor de mercado declarado en su 10-K. Ver el gráfico completo de WINA en TradingView ↗
Pulso trimestral 10-Q
Con su último reporte trimestral, presentado el 15 de julio de 2026: la salud de los últimos 12 meses sin esperar al próximo reporte anual.
Puntaje de los últimos 12 meses al 27 de junio de 2026
= frente al 10-KEl puntaje oficial de la ficha (95) sale del reporte anual; este se recalcula con cada 10-Q.
Chequeos de salud 8 de 9
Preguntas de sí o no sobre sus finanzas, respondidas con su último reporte anual.
- RentableWinmark ganó dinero en su último ejercicio.
- Genera efectivoSu operación produjo efectivo durante el año.
- Ganancias respaldadasEl efectivo que generó supera su utilidad contable.
- Deudas de corto plazo cubiertasSus activos de corto plazo cubren 2.49 veces sus deudas de corto plazo.
- Intereses bien cubiertosSu utilidad operativa cubre 22.3 veces los intereses de su deuda.
- Deuda cubierta por el efectivoSu flujo operativo equivale al 57 % de sus pasivos (20 % o más es holgado).
- En zona segura de AltmanSu Altman Z es 13.77, en zona segura.
- Patrimonio positivoSus deudas superan a sus activos en libros (a menudo por recompras de acciones).
- Salud estable o mejorandoSu puntaje se mantuvo en 95 en el último año.
Señales de alerta ?
Patrones contables que conviene revisar antes de confiar en las cifras. No son predicciones.
Sus deudas superan a sus activos en libros, a menudo por recompras de acciones.
Pilares del puntaje
Cada pétalo es un pilar: cuanto más largo, mejor. Los anillos marcan 40 y 70 puntos.
Pasa el cursor o toca un pétalo
Mediana de su sectorCómo se calcula
Altman Z-Score y Piotroski de Winmark
Las métricas clásicas que usan los analistas profesionales, calculadas con los mismos datos.
Altman Z? 13.77
Riesgo de quiebra, versión original para empresas que cotizan: usa capital de trabajo, utilidades acumuladas, utilidad operativa, ventas y el valor de mercado de sus acciones. Zona segura desde 2.99; está en zona segura.
Piotroski F-Score? 7/8
- Gana dinero
- Genera efectivo
- Rentabilidad al alza
- Ganancias respaldadas por efectivo
- Menos deuda
- Más liquidez
- Sin emitir acciones
- Mejor margen bruto
- Usa mejor sus activos
Nueve pruebas de fortaleza que comparan este año con el anterior. 7 o más es una señal fuerte.
Cobertura de intereses? 22.3 veces
Cuántas veces paga su utilidad operativa los intereses de la deuda. Es la medida que más vigilan las calificadoras de crédito.
Deuda y caja
¿Con qué se financian sus activos?
Su patrimonio es negativo, así que todos sus activos están financiados con deudas.
Ratios frente a la mediana de su sector
▲ mejor que la mediana de su sector · ▼ peor · = parecido (±3 %)
¿Qué tan cubierto está el dividendo de Winmark?
Si reparte más de lo que genera, cubre la diferencia con deuda o con caja acumulada, algo que no puede sostener indefinidamente.
Reparte más de lo que genera: la diferencia se paga con deuda o con caja acumulada. Reparte el 110 % de su flujo de caja libre.
Historia
Puntaje de salud por año
Ver las cifras en tabla
| Ejercicio | Puntaje | Ingresos | Utilidad neta | Flujo operativo |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 95 | US$86 M | US$42 M | US$45 M |
| 2024 | 95 | US$81 M | US$40 M | US$42 M |
| 2023 | 92 | US$83 M | US$40 M | US$44 M |
| 2022 | 93 | US$81 M | US$39 M | US$44 M |
| 2021 | 93 | US$78 M | US$40 M | US$48 M |
Conviene saber
Tiene patrimonio negativo. Suele pasar cuando una empresa recompra muchas acciones o reparte más dividendos que sus utilidades acumuladas. Castiga la solvencia en el modelo aunque el negocio genere mucho efectivo; por eso conviene mirar también el pilar de flujo de caja.
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Controles automáticos
- El balance cuadra: activos = pasivos + patrimonio (diferencia 0.00 %).
- Todas las cifras son del mismo cierre fiscal, el 27 de diciembre de 2025.
- Reporte 10-K presentado el 25 de febrero de 2026 (con menos de 18 meses de antigüedad).
- Cifras de la base XBRL de la SEC, calculadas con la metodología publicada y sin ajustes manuales.
Fuente: reporte 10-K de Winmark presentado ante la SEC el 25 de febrero de 2026, ejercicio cerrado el 27 de diciembre de 2025 · CIK 908315 · Ver sus reportes en la SEC ↗