Resumen
Kinetik Holdings (KNTK) obtiene 17 de 100 en salud financiera, en la banda «Débil». Ocupa el puesto 68 de 68 en Energía, donde la mediana es 48.
Su Altman Z-Score (versión que usa el valor de mercado) es 0.43, en zona de alerta: el modelo detecta tensión financiera; no es una predicción de quiebra, es una alerta para mirar de cerca su deuda y su caja.
Su pilar más fuerte es el de flujo de caja (flujo operativo / pasivos: 14 %); el más débil, el de solidez del balance (Altman Z-Score: Z 0.43).
En el ejercicio fiscal 2025, cerrado el 31 de diciembre de 2025, tuvo ingresos de US$1.8 mil millones y una utilidad neta de US$178.3 millones, un margen neto de 10.1 %.
Frente al ejercicio 2024, su puntaje subió de 14 a 17.
Frente a su sector
Las 40 empresas de Energía con el puntaje más cercano (de 67) Mediana del sector: 48Toca un punto para ver su ficha
Su puntaje supera al de 0 de las 67 empresas de Energía (0 %).
Precio de la acción · último año
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El puntaje sale de sus reportes financieros, no del precio diario; solo el Altman Z-Score usa el valor de mercado declarado en su 10-K. Ver el gráfico completo de KNTK en TradingView ↗ (enlace de afiliado)
Pulso trimestral 10-Q
Con su último reporte trimestral, presentado el 6 de agosto de 2026: la salud de los últimos 12 meses sin esperar al próximo reporte anual.
Puntaje de los últimos 12 meses al 30 de junio de 2026
▲ 1 frente al 10-KEl puntaje oficial de la ficha (17) sale del reporte anual; este se recalcula con cada 10-Q.
Chequeos de salud 4 de 9
Preguntas de sí o no sobre sus finanzas, respondidas con su último reporte anual.
- RentableKinetik Holdings ganó dinero en su último ejercicio.
- Genera efectivoSu operación produjo efectivo durante el año.
- Ganancias respaldadasEl efectivo que generó supera su utilidad contable.
- Deudas de corto plazo cubiertasSus activos de corto plazo cubren solo 0.69 veces sus deudas de corto plazo.
- Intereses bien cubiertosSu utilidad operativa cubre 0.7 veces los intereses; por debajo de 5 no llega al nivel cómodo.
- Deuda cubierta por el efectivoSu flujo operativo equivale al 14 % de sus pasivos; menos del 20 % es ajustado.
- En zona segura de AltmanSu Altman Z es 0.43, fuera de la zona segura.
- Patrimonio positivoSus deudas superan a sus activos en libros (a menudo por recompras de acciones).
- Salud estable o mejorandoSu puntaje pasó de 14 a 17 en el último año.
Los chequeos son pruebas de sí o no con umbrales fijos; el puntaje, en cambio, mide cuánto supera o no llega a cada umbral y pesa unos pilares más que otros. Por eso pueden no coincidir.
Señales de alerta ?
Patrones contables que conviene revisar antes de confiar en las cifras. No son predicciones.
Su utilidad operativa paga menos de 2 veces los intereses de su deuda.
Pilares del puntaje
Cada pétalo es un pilar: cuanto más largo, mejor. Los anillos marcan 40 y 70 puntos.
Pasa el cursor o toca un pétalo
Mediana de su sectorCómo se calcula
Altman Z-Score y Piotroski de Kinetik Holdings
Las métricas clásicas que usan los analistas profesionales, calculadas con los mismos datos.
Altman Z? 0.43
Solidez del balance según el modelo Altman, versión original para empresas que cotizan: usa capital de trabajo, utilidades acumuladas, utilidad operativa, ventas y el valor de mercado de sus acciones. Zona segura desde 2.99; está en zona de alerta.
Piotroski F-Score? 5/8
- Gana dinero
- Genera efectivo
- Rentabilidad al alza
- Ganancias respaldadas por efectivo
- Menos deuda
- Más liquidez
- Sin emitir acciones
- Mejor margen bruto
- Usa mejor sus activos
Nueve pruebas de fortaleza que comparan este año con el anterior. 7 o más es una señal fuerte.
Cobertura de intereses? 0.7 veces
Cuántas veces paga su utilidad operativa (EBIT) los intereses de la deuda. Es una de las medidas que vigilan las calificadoras de crédito.
Deuda y caja
¿Con qué se financian sus activos?
Su patrimonio es negativo, así que todos sus activos están financiados con deudas.
Deuda que vence en los próximos 12 meses
Le vencen US$165 M de deuda en los próximos 12 meses. Con su caja (US$4 M) y su flujo libre cubre una parte; la parte que no cubre con caja suele refinanciarse. Revisa en su 10-K cómo planea pagarla.
Ratios frente a la mediana de su sector
▲ mejor que la mediana de su sector · ▼ peor · = parecido (±3 %)
¿Qué tan cubierto está el dividendo de Kinetik Holdings?
Si reparte más de lo que genera, cubre la diferencia con deuda o con caja acumulada, algo que no puede sostener indefinidamente.
Se va en dividendos entre el 60 % y el 100 % de lo que genera: cubierto, pero con poco margen. Reparte el 70 % de su flujo de caja libre de los últimos 3 años.
Lo que devuelve al accionista
Además del dividendo, recompró US$176 M en acciones propias: en total devolvió US$371 M a sus accionistas, el 333 % de su flujo de caja libre. Devolvió bastante más de lo que generó: la diferencia salió de deuda o de caja.
Pagó US$63 M a sus empleados en acciones (56 % de su flujo libre). Ese pago no sale de la caja, pero diluye al accionista: descontándolo, su flujo libre sería US$49 M. Parte de las recompras solo compensa esas acciones nuevas.
Historia
Puntaje de salud por año
Mediana actual de Energía: 48Las bandas de color marcan débil (0–39), vigilar (40–69) y sana (70–100)
Ver las cifras en tabla
| Ejercicio | Puntaje | Ingresos | Utilidad neta | Flujo operativo |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 17 | US$1.8 mil M | US$178 M | US$604 M |
| 2024 | 14 | US$1.5 mil M | US$80 M | US$637 M |
| 2023 | 12 | US$1.3 mil M | US$289 M | US$584 M |
| 2022 | 30 | US$1.2 mil M | US$251 M | US$613 M |
| 2021 | 7 | US$161 M | US$1 M | US$236 M |
Conviene saber
Tiene patrimonio negativo. Suele pasar cuando una empresa recompra muchas acciones o reparte más dividendos que sus utilidades acumuladas. Castiga la solvencia en el modelo aunque el negocio genere mucho efectivo; por eso conviene mirar también el pilar de flujo de caja.
Parte de su capital es patrimonio intermedio (participaciones de minoritarios que se pueden rescatar); se cuenta aparte de los pasivos y del patrimonio.
Compárala con su sector
Frente a empresas de tamaño parecido
Empresas de Energía con ingresos parecidos, ordenadas por puntaje. KNTK, en azul.
Comparaciones directas
Otras empresas de Energía
Preguntas frecuentes
¿Está sana financieramente Kinetik Holdings?
Según su último reporte anual ante la SEC (ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025), Kinetik Holdings obtiene 17 de 100 en el puntaje de salud financiera del Termómetro Bursátil, en la banda «débil». El puntaje combina solidez del balance, rentabilidad, flujo de caja, deuda y liquidez; es información, no una recomendación de inversión.
¿Está cubierto el dividendo de Kinetik Holdings?
Según sus últimos ejercicios, el dividendo de Kinetik Holdings está «ajustado»: comparamos los dividendos pagados con su flujo de caja libre de los últimos 3 años y con su utilidad. Describe cómo lo pagó; no predice si se mantendrá.
Para seguir analizando
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Controles automáticos
- El balance cuadra: activos = pasivos + patrimonio (diferencia 0.00 %).
- Todas las cifras son del mismo cierre fiscal, el 31 de diciembre de 2025.
- Reporte 10-K presentado el 26 de febrero de 2026 (con menos de 18 meses de antigüedad).
- Cifras de la base XBRL de la SEC, calculadas con la metodología publicada y sin ajustes manuales.
Fuente: reporte 10-K de Kinetik Holdings, Inc. presentado ante la SEC el 26 de febrero de 2026, ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025 · CIK 1692787 · Ver sus reportes en la SEC ↗ · ¿Ves un dato que no coincide? Avísanos